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http://en.wikipedia.org Il Chicago Mercantile Exchange (CME), spesso chiamata la Chicago Merc, o la Merc è una finanziaria americana, Commodity Exchange e derivati, con sede a Chicago e situata al 20 S. Wacker Drive. La CME è stata fondata nel 1898 col nome di Chicago Butter and Egg Board, per lo scambio di materie prime agricole. In origine, lo scambio era una organizzazione non-profit. Il Merc demutualizzato nel novembre 2000, è divetato pubblico nel dicembre 2002, e unito al Chicago Board of Trade nel luglio 2007 per diventare un mercato di contratto designato del CME Group Inc., che gestisce entrambi i mercati. L'amministratore delegato del gruppo CME è Phupinder Gill, Terrence A. Duffy è il presidente e presidente esecutivo del consiglio di amministrazione, e Leo Melamed è presidente emerito. [1] [2] Il 18 agosto 2008 gli azionisti hanno approvato la fusione con il New York Mercantile Exchange (NYMEX) e COMEX. Il Merc, CBOT, NYMEX e COMEX sono ora i mercati di proprietà del Gruppo CME. Oggi, il Merc commercia diversi tipi di strumenti finanziari: i tassi di interesse, azioni, valute e materie prime. Offre anche la negoziazione di investimenti alternativi, come il tempo e derivati immobiliari, e ha il più grande opzioni e contratti futures interesse aperto (numero di contratti in essere) di qualsiasi borsa a termine nel mondo. Come organizzazione di autoregolamentazione designato (DSRO), il CME aveva autorità di regolamentazione e controllo primario su conpagnie come la MF Global. Il CME ha anche aperto la strada al software SPAN CME che viene utilizzato in tutto il mondo come il meccanismo ufficiale di performance bond margin di scambi di 50 iscritti, le organizzazioni di clearing, agenzie di servizi e le agenzie di regolamentazione in tutto il mondo.
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http://investor.cmegroup.com CME e Goldman Sachs Partner per condurre Aste economiche di Derivati New York e Chicago, 28 Giugno 2005 - Goldman Sachs (NYSE: GS) e CME (NYSE, Nasdaq: CME) hanno annunciato oggi che saranno partner per migliorare le aste per i derivati economici, basati sugli indicatori economici di Usa ed Eu, attraverso la compensazione integrata e soluzioni di trading. La partnership di oggi si estenderà ad altri prodotti finanziari nel quadro delle aste che Goldman Sachs ha applicato con successo nei mercati dei derivati fin dal 2002. L'accordo segna anche l'ultimo esempio di impegno di CME per offrire i suoi servizi di compensazione a terzi, compreso l'over-the-counter (OTC), il mercato di derivati allo sportello. Questa nuova partnership, che opererà come mercati di aste CME, si prevede che potrà ampliare in modo significativo l'accesso al mercato dei derivati economici aumentando il livello di partecipazione degli investitori. I derivati economici consentono agli operatori la copertura del rischio di mercato, o anche di prendere rischi direttamente associati con il rilascio degli indicatori economici. Le aste rivelano anche le aspettative dei mercati per gli indicatori, che sono informazioni preziose per tutti gli investitori. CME fornirà una compensazione centralizzata, instradamento degli ordini elettronici, e servizi di marketing a queste aste, gli organismi di compensazione sono previsti per il mese di settembre e l’instradamento degli ordini elettronici dovrebbe iniziare nel primo trimestre del 2006. Attualmente le aste offrono opzioni digitali, opzioni vanilla e forward su libri paga non agricoli degli Stati Uniti, l’indice PMI dell'Istituto di Supply Management, richieste iniziali di disoccupazione settimanali, vendite al dettaglio, l'inflazione europea (IPCA), la bilancia commerciale internazionale e il prodotto interno lordo (PIL). Le aste includeranno anche l’indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti (CPI), che dovrebbe essere aggiunto a settembre. "Questa partnership ci permette di sfruttare i punti di forza principali di CME nello sviluppo del prodotto, la distribuzione e la compensazione", ha detto Terry Duffy, Presidente del CME. "Il CME è autore di molte delle innovazioni che portano ai derivati, nel corso degli anni, tra cui le nuove idee in prodotti di trading e di gestione del rischio e le piattaforme, e questa partnership rafforza questa tradizione. Il formato delle aste ha il potenziale di accelerare la liquidità su nuovi prodotti innovativi che non possono avere successo in un ambiente di corrispondenza tradizionale". "Negli ultimi due anni, CME si è affermata come la principale rete di distribuzione globale per i contratti finanziari derivati e come il più grande impianto del mondo per la compensazione", ha detto il Capo dell’Ufficio Esecutivo del CME, Craig Donohue. "Grazie alla partnership con Goldman Sachs, abbiamo deciso di ampliare questo concetto di mercato innovativo ad un pubblico più ampio con l'ulteriore sviluppo di questi importanti strumenti di gestione del rischio. Sarà anche diversificato ulteriormente il nostro portafoglio di prodotti e rafforzata la nostra presenza nei mercati OTC." "I derivati economici consentono agli investitori di coprire più direttamente la propria esposizione ai rilasci economici. Come risultato, il volume d'asta è costantemente aumentato negli ultimi due anni e mezzo da quando è iniziata l'introduzione dei derivati economici, e quasi triplicato nell’ultimo anno", ha detto Gary Cohn, co-responsabile della divisione Global Securities Goldman Sachs. "Unendo le forze con CME, potremo accelerare la crescita di questo mercato ancora di più." Il Presidente di Goldman Sachs, Lloyd Blankfein, ha aggiunto: "Siamo entusiasti di avere l'opportunità di collaborare con CME per avanzare un mercato che rappresenta veramente l'avanguardia nell'innovazione derivati." Le aste utilizzano un processo brevettato di ordine mutualizzato a riempimento sviluppato e gestito da Longitudine Inc.. Questo processo trova i risultati più efficienti per tutti gli ordini, con la possibilità di compilare un ordine con una vista sul mercato contro altri ordini di acquisto o vendita con diversa vista. Le aste aggregano liquidità in tutti gli strumenti e moltiplicano il potenziale per un efficiente riempimento dell’ordine. L'ampia varietà di strumenti disponibili per la negoziazione consente agli investitori di personalizzare coperture molto precise o esposizioni per ogni indicatore economico. Si prevede che ulteriori prodotti CME saranno disponibili attraverso le aste nel 2006. Dopo l'introduzione dei derivati economici alla fine del 2002, Goldman Sachs si è unito con interdealer broker di ICAP (LSE: IAP) per commercializzare le aste economiche di derivati in senso più ampio. ICAP continuerà ad essere un leader nella commercializzazione per le aste CME. A partire da questo mese di settembre, i clienti ICAP saranno in grado di scambiare elettronicamente, così come effettuare ordini per telefono, e gli investitori saranno in grado di effettuare ordini per tutte le aste di derivati economici esistenti. La centrale di compensazione di questi prodotti sarà anche in grado di creare nuove opportunità di vendita e di business per i partecipanti diretti di CME. Per ulteriori informazioni, si prega di andare a www.cme.com/economicderivatives. Goldman Sachs è una delle principali banche di investimento globali, titoli e società di gestione degli investimenti, che fornisce una vasta gamma di servizi in tutto il mondo per una base di clienti solida e diversificata che comprende società, istituzioni finanziarie, governi e high net worth individuals*. Fondata nel 1869, Goldman Sachs è una delle imprese bancarie per investimenti più grandi e antiche. L'azienda ha sede a New York e ha sedi a Londra, Francoforte, Tokyo, Hong Kong e altri importanti centri finanziari di tutto il mondo. La Chicago Mercantile Exchange Inc. (www.cme.com) è la più grande borsa a termine negli Stati Uniti. Come un mercato internazionale, la CME riunisce acquirenti e venditori sulla piattaforma CME Globex di commercio elettronico e sui suoi piani commerciali. La CME offre futures e opzioni sui futures principalmente in quattro settori: tassi di interesse, indici azionari, valute e materie prime. Lo scambio è stato di circa $ 1,5 miliardi di dollari in regolamenti nel primo trimestre 2005 e ha gestito 44,4 miliardi dollari in depositi collaterali al 31 marzo 2005, di cui $ 4,3 miliardi di depositi per i prodotti non CME. La CME è una consociata interamente di proprietà di Chicago Mercantile Exchange Holdings Inc. (NYSE, Nasdaq: CME), che fa parte dell'Indice Russell 1000 ®. La Chicago Mercantile Exchange, CME, il logo Globe e CME Globex sono marchi registrati di Chicago Mercantile Exchange Inc. E-mini è un marchio di CME. CLEARING 21 è un marchio registrato di CME e New York Mercantile Exchange, Inc. S & P, S & P 500, NASDAQ-100, Nikkei 225, Russell 1000, Russell 2000, TRAKRS, Contratti patrimoniali total return ed altri nomi commerciali, marchi di servizio, marchi e marchi registrati che non sono di proprietà di Chicago Mercantile Exchange Inc. sono di proprietà dei rispettivi proprietari, e sono qui usati su licenza. Ulteriori informazioni su CME ei suoi prodotti sono disponibili sul sito Web di CME a www.cme.com ICAP è la più grande voce e mediatore elettronico interdealer del mondo, con un volume di transazioni medio giornaliero di oltre 1.000 miliardi dollari, il 50% dei quali è elettronico. Il Gruppo è attivo nel mercato all'ingrosso per i derivati OTC, titoli a reddito fisso, prodotti del mercato monetario, cambi, energia, credito e derivati azionari. Per maggiori informazioni vai a www.icap.com. Longitudine, Inc. fornisce una tecnologia abilitante brevettata che consente agli intermediari finanziari di creare prodotti derivati innovativi per i propri clienti senza assumere il rischio di mercato. I clienti di longitudine sono le istituzioni finanziarie e gli scambi dei derivati che rendono i mercati o facilitano le transazioni sui mercati dei capitali. Fondata nel 1999, la Longitudine è una società privata e si trova nel New Jersey. Per ulteriori informazioni, si prega di andare a www.longitude.com. * La locuzione High Net Worth Individual (HNWI) è comunemente usata nel mondo della finanza (in particolare nel private banking) e del lusso per indicare le persone (individual) che possiedono un alto (high) patrimonio netto (net worth). Anche se non esiste una chiara definizione, vengono tipicamente racchiusi in questa definizione quelle persone il cui patrimonio "globale netto personale, immobile di residenza escluso" eccede il milione di dollari secondo la definizione di Cap Gemini-Merril Lynch. http://investor.cmegroup.com
CME and Goldman Sachs Partner to Conduct Economic Derivatives Auctions NEW YORK and CHICAGO, June 28, 2005 - Goldman Sachs (NYSE: GS) and CME (NYSE, NASDAQ: CME) announced today that they will partner to enhance the auctions for economic derivatives, based on key U.S. and European economic indicators, through integrated clearing and trading solutions. Today's partnership will extend to other financial products the auction framework that Goldman Sachs has been applying successfully in derivatives markets since 2002. The agreement also marks the latest example of CME's efforts to offer its clearing services to third-parties, including the over-the-counter (OTC) derivatives market. This new partnership, which will operate as CME Auction Markets?, is expected to significantly broaden access to the economic derivatives market and increase the level of investor participation. Economic derivatives allow market participants to either hedge or take market risk directly associated with the release of economic indicators. The auctions also reveal the markets' expectations for the indicators, which is valuable information for all investors. CME will provide centralized clearing, electronic order routing, and marketing services to these auctions, with clearing scheduled to start in September and electronic order routing scheduled to start in the first quarter of 2006. The auctions currently offer digital options, vanilla options and forwards on U.S. nonfarm payrolls, the Institute of Supply Management's PMI index, weekly initial jobless claims, retail sales, European inflation (HICP), the international trade balance and gross domestic product (GDP). Auctions that will include U.S consumer price index (CPI) are expected to be added in September. "This partnership allows us to leverage CME's core strengths in product development, distribution and clearing," said Terry Duffy, CME Chairman. "CME has authored many of the leading innovations in derivatives over the years, including new ideas in trading and risk management products and platforms, and this partnership reinforces that tradition. The auction format has the potential to accelerate liquidity in innovative new products that may not succeed in a traditional matching environment." "Over the past two years, CME has established itself as the leading global distribution network for financial derivative contracts and as the world's largest derivatives clearing facility," said CME Chief Executive Officer Craig Donohue. "By partnering with Goldman Sachs, we will expand this innovative market concept to a broader audience and further develop these important risk management tools. It will also further diversify our product portfolio and enhance our presence in the OTC markets." "Economic derivatives allow investors to hedge their exposure to economic releases more directly. As a result, auction volume has steadily increased in the two and a half years since the introduction of economic derivatives, and nearly tripled in the last year," said Gary Cohn, co-head of Goldman Sachs' Global Securities Division. "By joining forces with CME, we will accelerate this marketplace's growth even further." Goldman Sachs President Lloyd Blankfein added, "We are excited about the opportunity to partner with CME to advance a market which truly represents the cutting edge in derivatives innovation." The auctions use a patented process of mutualized order filling developed and operated by Longitude, Inc. This process finds the most efficient results for all orders, with the ability to fill an order with one view on the market against other buy or sell orders with different views. The auctions aggregate liquidity across all instruments and multiply the potential for efficient order filling. The wide variety of instruments available for trading allows investors to tailor very precise hedges or exposures to each economic indicator. It is anticipated that additional CME products will be available through the auctions in 2006. Following the introduction of economic derivatives in late 2002, Goldman Sachs joined with interdealer broker ICAP (LSE:IAP) to market the economic derivative auctions more broadly. ICAP will continue to be a lead marketer for the CME auctions. Beginning this September, ICAP customers will be able to trade electronically, as well as place orders by telephone, and investors will be able to place orders for all existing economic derivatives auctions. Central clearing of these products will also create new sales and business opportunities for CME clearing members. For further information, please go to www.cme.com/economicderivatives Goldman Sachs is a leading global investment banking, securities and investment management firm that provides a wide range of services worldwide to a substantial and diversified client base that includes corporations, financial institutions, governments and high net worth individuals. Founded in 1869, it is one of the oldest and largest investment banking firms. The firm is headquartered in New York and maintains offices in London, Frankfurt, Tokyo, Hong Kong and other major financial centers around the world. Chicago Mercantile Exchange Inc. (www.cme.com) is the largest futures exchange in the United States. As an international marketplace, CME brings together buyers and sellers on CME Globex electronic trading platform and on its trading floors. CME offers futures and options on futures primarily in four product areas: interest rates, stock indexes, foreign exchange and commodities. The exchange moved about $1.5 billion per day in settlement payments in first quarter 2005 and managed $44.4 billion in collateral deposits as of March 31, 2005, including $4.3 billion in deposits for non-CME products. CME is a wholly owned subsidiary of Chicago Mercantile Exchange Holdings Inc. (NYSE, NASDAQ: CME), which is part of the Russell 1000® Index. Chicago Mercantile Exchange, CME, the globe logo and CME Globex are registered trademarks of Chicago Mercantile Exchange Inc. E-mini is a trademark of CME. CLEARING 21 is a registered trademark of CME and New York Mercantile Exchange, Inc. S&P, S&P 500, NASDAQ-100, Nikkei 225, Russell 1000, Russell 2000, TRAKRS, Total Return Asset Contracts and other trade names, service marks, trademarks and registered trademarks that are not proprietary to Chicago Mercantile Exchange Inc. are the property of their respective owners, and are used herein under license. Further information about CME and its products is available on the CME Web site at www.cme.com. ICAP is the world's largest voice and electronic interdealer broker with a daily average transaction volume in excess of $1 trillion, 50% of which is electronic. The Group is active in the wholesale market for OTC derivatives, fixed income securities, money market products, foreign exchange, energy, credit and equity derivatives. For more information go to www.icap.com. Longitude, Inc. provides a patented, enabling technology that allows financial intermediaries to create innovative derivative products for their customers without assuming market risk. Longitude's clients are financial institutions and derivatives exchanges that make markets or facilitate transactions in the capital markets. Founded in 1999, Longitude is privately held and located in New Jersey. For more information, please go to www.longitude.com.
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